Nueva guía de tipos de cambio

Si vives, tienes propiedades o tienes gastos en el extranjero, lo más probable es que tengas que cambiar dinero de una moneda a otra. Por eso es necesario entender cómo funcionan los tipos de cambio y el mercado de divisas.

Los tipos de cambio pueden ser, como mínimo, confusos; el mercado utiliza diferentes jergas y puede ser difícil de entender. Por eso hemos elaborado una guía que explica qué es el tipo de cambio, cómo se calcula y cómo podemos ayudar.

¿Qué es el mercado de divisas?

El mercado de divisas (también conocido como Forex, FX o mercado monetario) es un mercado internacional para cambiar una moneda nacional por otra. Este mercado determina los tipos de cambio de cada moneda. Las principales partes que participan en el mercado son los grandes bancos internacionales.

¿Qué es un tipo de cambio de divisas?

Las divisas siempre cotizan por pares. El FX determina entonces el valor relativo definiendo la cotización de una divisa comprada por otra. En otras palabras, el tipo de cambio es el valor de la moneda de un país frente a la de otro. Por ejemplo, si viaja de Bélgica al Reino Unido, tiene que convertir sus euros a libras esterlinas. Para ello, es necesario saber cuántos euros son una libra esterlina (o viceversa). El 20 de octubre de 2020, el tipo de cambio euro (eur)/libra esterlina (GBP) era de 0,90659 libras esterlinas por 1 euro (fuente: conversor de divisas Oanda).

¿Qué es el tipo de cambio real?

El tipo de cambio real (o tipo de cambio actual) es el tipo de cambio más reciente entre dos monedas. Los tipos de cambio reales son actualizados en diferentes momentos por diferentes partes. Por ejemplo, Google muestra el tipo de cambio real con un retraso de 3 minutos cuando su fuente es Morningstar o Coinbase. Los datos del tipo real para cada par de divisas (por ejemplo, GBP/EUR) incluyen el precio de compra (precio de oferta), el precio de venta (precio de demanda), así como las subidas/bajadas diarias, los precios de apertura/cierre diarios y la marca de tiempo de cuando se publicaron los datos.

La fecha de contado, que puede ir acompañada de un tipo real, se refiere a la fecha de liquidación de la transacción. Para la mayoría de las divisas, puede introducirse inmediatamente para su liquidación dos días hábiles después de la fecha de ejecución (también llamada D+2). Los mercados abren el lunes por la mañana en Sídney hasta el viernes a las 23:59 en Nueva York. Así que la negociación se realiza las 24 horas del día, durante cinco días y medio.

Durante este tiempo, la tasa es real. Sin embargo, algunos proveedores de datos o empresas de cambio pueden optar por no utilizar el tipo de cambio real porque parten de un tipo de inicio del día (basado en el coste fijo o de cierre del día anterior) o aplican un retraso.

Tipo de cambio medio

A veces, las instituciones financieras hablan del tipo de cambio medio; se trata, por supuesto, de la media entre el precio de compra y el de venta de dos divisas. En efecto, es la cantidad que el comprador está dispuesto a pagar y el precio al que el vendedor está dispuesto a vender. Los creadores de mercado aprovechan el precio de compra/venta, mientras que los tomadores de precios no lo hacen. Las negociaciones rara vez caen en el medio, pero esta comparación sigue siendo interesante. El diferencial entre la oferta y la demanda viene determinado por la liquidez (o profundidad del mercado) del par de divisas.

El tipo de cambio disponible en fuentes públicas como Google, Bloomberg y Reuters para buscar un tipo de cambio entre dos divisas es el tipo de cambio medio real del mercado. Sin embargo, esta tasa puede aparecer con un retraso. Lee nuestro artículo para saber más sobre el tipo de cambio medio del mercado.

Introducción a los diferentes tipos de cambio

Como el dinero fluctúa, existen varios tipos de cambio:

Flotante

El tipo de cambio flotante fluctúa según el mercado de divisas. Los tipos de cambio flotantes están determinados por la oferta y la demanda mundial de la moneda, que puede cambiar rápidamente. En la práctica, si la oferta de una moneda es mayor que la demanda, el precio de la moneda caerá hasta que la oferta y la demanda se equilibren. Si la demanda supera a la oferta, el precio de la moneda en relación con otras aumenta.

Monedas limitadas

Las monedas limitadas están bajo el control de sus respectivos gobiernos. Por lo general, se utilizan para garantizar cierta estabilidad monetaria. En algunos casos, los gobiernos pueden prohibir a sus ciudadanos la tenencia de moneda extranjera, mientras que otros gobiernos pueden bloquear las divisas y su moneda se convierte en no convertible; por lo tanto, no se puede exportar.

Moneda estándar

Con una moneda estándar, un país fija su moneda a otro país. Esto significa que el tipo de cambio entre dos monedas siempre estará en el mismo rango. Sin embargo, para ello, el banco central del país debe defender esta vinculación; debe comprar o vender su moneda en los mercados para igualar su tipo de cambio al estándar imaginario. Por ejemplo, en Belice, la moneda (el dólar beliceño, BZD) está vinculada al dólar estadounidense a un tipo de cambio de 2 dólares, lo que significa que 1 dólar estadounidense equivale, por lo general, a unos 2 dólares beliceños. El problema es cuando el banco central deja de tener divisas, dinero o bienes para vender. Ya no puede defender la clavija. Cuando la intervención del banco central cesa, las divisas vuelven rápidamente al precio real del mercado.

Territorial y extraterritorial

Los tipos de cambio también pueden variar cuando se trata de la misma moneda negociada en diferentes países. Estos tipos de cambio se denominan territoriales y extraterritoriales; se utilizan si la moneda es diferente dentro de un país. Por ejemplo, la moneda territorial de China circula en el territorio principal de China, mientras que su moneda extraterritorial circula fuera del territorio principal, por ejemplo en Hong Kong.

Tipos al contado y a plazo

El tipo de cambio al contado es el tipo de cambio basado en el valor actual del mercado. Se aplica el día D+2 (o D+1 para el dólar estadounidense o el peso mexicano). El tipo de cambio a plazo también se basa en el valor actual del mercado, pero con una liquidación posterior a la del tipo de cambio al contado. Es el tipo de cambio al contado más el coste de transporte. La diferencia entre el tipo al contado y el tipo a plazo se basa en el diferencial de tipos de interés entre las monedas. Esto equivale a reservar un tipo de cambio al contado ahora, pedir prestado dinero en una divisa y mantener un depósito en la otra divisa durante el intervalo.

Cotizaciones/cotizaciones de divisas

Las cotizaciones son acrónimos de ciertas divisas. Por ejemplo, GBP significa libra esterlina y EUR significa euro. Cada operación utiliza una moneda base (lo que se vende) y una moneda final (lo que se compra). El par comienza con la divisa «más fuerte» y, en función de la operación que se necesite, se obtiene el precio de compra o de venta.

Coste total

Las empresas de cambio de divisas ganan dinero a través del cambio de divisas (FX) y añadiendo una tasa o comisión a los servicios que ofrecen a sus clientes. Las monedas extranjeras se cambian por pares, como GBP/EUR, siendo el EUR la moneda base y la GBP la moneda final. Durante la transacción, la moneda base vale 1 y la moneda final es igual a la cantidad que la moneda base puede comprar. Por ejemplo, 1 libra esterlina compra 1,10 euros.

Compra y venta de divisas

Las empresas de cambio compran y venden en función de la demanda del mercado, mantienen un libro y ganan dinero con el diferencial. En cambio, los fondos de cobertura no son empresas de divisas. Sin embargo, pueden tomar posiciones direccionales que le harán ganar o perder dinero en función del tipo de cambio.

La comisión de cambio y el coste total

Al ofrecer servicios de cambio de divisas o de transferencias internacionales de dinero a sus clientes, algunos servicios cuentan también con una tarifa adicional (o comisión) además del tipo de cambio de compra/venta que puedan obtener, para ganar dinero con el tipo de cambio. Si no se intercambia dinero entre cuentas a su nombre en el mismo banco, siempre habrá comisiones por los depósitos (por ejemplo, las comisiones de las tarjetas) y las retiradas (por ejemplo, las comisiones de los pagos) de dinero. También es posible que estos gastos estén incluidos en los llamados gastos fijos. Por eso es importante conocer el coste total de su comisión de cambio o transferencia y las tarifas antes de realizar una operación de cambio o enviar dinero al extranjero.

Para conocer el coste total de su transferencia internacional de dinero, es necesario conocer de forma transparente cuáles son las tarifas y el tipo de cambio. Por ejemplo, con PagoFX, usted siempre sabe la cantidad exacta que pagará y la que recibirá el destinatario. Las tarifas son bajas y siempre se comunican con claridad. Tienes la seguridad de que siempre recibirás el tipo de cambio medio del mercado en tiempo real.

Riesgos de cambio

Si cambias dinero, puedes salir perdiendo si el mercado no te es favorable. Por ejemplo, podría gastar una cantidad mayor en su moneda y recibir una cantidad menor en la moneda de destino. Esto es lo que llamamos riesgo cambiario. Sin embargo, sólo estará expuesto a este riesgo si tiene una posición. La mayoría de los clientes no lo hacen.

¿Cómo se calculan los tipos de cambio?

Sólo hay un método para calcular los tipos de cambio, que se basa en la señal de precios, es decir, la oferta y la demanda. La inflación y el crecimiento económico pueden afectar al precio, pero no calculan el tipo de cambio.

Inflación

La inflación es el aumento del precio asociado a la disminución del poder adquisitivo. En caso de inflación elevada, el precio de los bienes aumenta. A menos que se produzca un aumento natural de la oferta, esto hace que la demanda de esos bienes y de algunas divisas disminuya. Como resultado, el valor global cae en relación con otros bienes.

Oferta y demanda de divisas

Dado que las divisas se consideran mercancías, se compran y venden en los mercados de divisas y tienen su propia oferta y demanda. Al igual que los especuladores asumen riesgos al invertir, las exportaciones de un país determinan la demanda de una moneda. Además, la demanda de importaciones en el mercado nacional determina la oferta de una moneda. Esto es lo que ocurre cuando los clientes empiezan a comprar bienes de otros países y a transferir dinero a nivel internacional cuando el precio de los bienes de su país sube.

Por ejemplo, centrémonos en las principales importaciones de Bélgica. El país compra al Reino Unido productos farmacéuticos estadounidenses por valor de miles de millones, así como vehículos, combustibles minerales o productos de destilación. Para ello, el Reino Unido tiene que vender euros para comprar dólares y libras. La oferta de libras en el mercado de divisas depende de las importaciones del país.
– Fuente: https://tradingeconomics.com/belgium/imports-by-country

Si dos países comercian, los pagos se realizan en la moneda local. Por ello, cambian sus divisas en el mercado de divisas. Cuando la demanda de una moneda es igual a la oferta, el mercado de divisas ofrece un tipo de cambio de equilibrio frente a la otra moneda.

Los tipos de cambio pueden ser complicados, incluso para las personas que están familiarizadas con el mundo de las finanzas. Sin embargo, este no es el único factor para calcular el coste de enviar dinero al extranjero. Muchos servicios tienen comisiones ocultas incorporadas al tipo de cambio ofrecido o simplemente se añaden a su transacción. En PagoFX, le ofrecemos el tipo de cambio medio real sin comisiones adicionales y le mostramos claramente las comisiones que pagará antes de proceder a la transacción. Descargue PagoFX o regístrese en PagoFX.com hoy mismo para realizar transferencias internacionales de dinero disfrutando de la seguridad de un banco, de comisiones transparentes y de tipos de cambio reales sin coste adicional.

Fuentes:

www.economicsonline.co.uk

www.worldstopexports.com

Este artículo se ofrece sólo como información general y no pretende cubrir todos los aspectos del tema. Le recomendamos que se asesore por un profesional y un experto antes de proceder o abstenerse de proceder a cualquier acción basada en el contenido de esta publicación, ya que este artículo no pretende constituir un asesoramiento experto. No garantizamos, expresa o implícitamente, que el contenido de este artículo sea preciso, completo o actual. La información contenida en este artículo no constituye un asesoramiento legal, fiscal o de otro tipo por parte de PagoFX o sus filiales.

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